Radiografía de la cartera crediticia de la banca: apenas representa 1,6 % del PIB

Caracas / Foto Portada: Anaisa Rodríguez.- El 59 % de las empresas del sector industrial en Venezuela manifiestan que recurren a un financiamiento distinto a la cartera crediticia bancaria: solo 41 % manifestó que recurre a préstamos de la banca nacional.

El dato fue aportado por el presidente de Conindustria, Luigi Pisella, durante la presentación de los resultados de la Encuesta de Coyuntura Industrial, correspondiente al periodo abril-junio de 2023.

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En primer lugar, aclaró que el financiamiento bancario ha mejorado, sin embargo, cuando le preguntaron a las empresas sobre los préstamos nacionales de la banca, 41 % dice que se sirve de ella. Mientras que, 46 %, el más grueso, dice que se autofinancia.

"Es evidente que tenemos escasez de financiamiento, pero la situación crediticia ha mejorado porque pasamos de una cifra bruta de 693 millones de dólares en 2022, y cuyo promedio en el año se ubicó cerca de 500 millones de dólares; y hoy al mes de julio estamos en 1 039 millones de dólares. Así que hay financiamiento, ha mejorado, pero sigue siendo insuficiente".

En este sentido, explicó que lo ideal para que la economía funcione, sería que la cartera de crédito pesara 14 % dentro de "la torta" del Producto Interno Bruto: hoy estamos en 1,4 % o 1,6 %.

Subrayó que con la disminución de la tasa del encaje legal, que pasó de 85 % a 73 % el 7 de febrero de 2022, no hay suficiente dinero para financiamiento porque es un encaje muy alto.

"Cualquier país necesita poner a funcionar todo el efectivo que hay para activar la económica, así como los préstamos al consumo, pero cuando se congela y no se ponen al servicio de la economía es complicado crecer", comentó.

Pisella expuso que esta medida sobre el encaje legal tiene una explicación porque "si liberas esos bolívares para préstamos, te vas a voltear y vas a comprar dólares, porque debes hacer pagos en el exterior, no estamos hablando de que sea para especular; pero eso va a empujar el valor del tipo de cambio, por eso se trata de contener la inflación por esta vía".

Conindustria propone que el encaje legal regrese a "niveles normales" de 20 %.

"Si lo bajamos a 20 %, apenas se generarían 503 millones de dólares adicionales de los 5 mil millones de dólares que se necesitan para financiamiento, así que todavía estaríamos deficitario".

Apuntó que hay un depósito de la banca entre 1 000 a 1 200 millones de dólares y de ello, solo está autorizado a utilizarse el 30 % para que entre al sistema financiero.

"Ese es un dinero muerto que está en el colchón, no está incorporado, y desde Conindustria sugerimos que se permita la intermediación financiera para que se recoja y suba ese dinero dentro de los mismos bancos; y así no solo dirigirlo al crédito para las empresas, el comercio, el turismo, sino a personas naturales que necesitan aumentar el ingreso con crédito al consumo, porque la mayoría de los jóvenes nunca han podido usar la tarjeta de crédito que nosotros usamos para comprar línea blanca, alguna emergencia de salud o alguna celebración en familia. Eso moviliza la economía".

Comportamiento de la liquidez bancaria

A principios de junio, se dio a conocer el Informe de Coyuntura Venezuela (abril 2023), de la mano de un equipo de profesores investigadores del Instituto de Investigaciones Económicas y Sociales de la Universidad Católica Andrés Bello (IIES UCAB). Una mirada sobre la evolución más reciente, pero también una proyección a los componentes de la economía venezolana. Al profesor Luis Zambrano Sequín, coordinador del informe lo acompañaron otros siete investigadores del IIES UCAB. Entre una buena cantidad de datos, destaca el comportamiento de la liquidez monetaria tras la reducción del encaje legal durante los últimos meses: su marco general sigue siendo muy restrictivo, debido a la aplicación de una política monetaria «fuertemente astringente».

De acuerdo a lo expuesto por la UCAB, en 2022, el entorno macroeconómico y sectorial en el que opera el Sistema Bancario Nacional (SBN) «mejoró moderadamente», debido a la disminución de la tasa del encaje legal de 85% a 73% el 7 de febrero de 2022, aunado a la autorización a los bancos para otorgar créditos con los recursos provenientes de las captaciones en divisas de libre convertibilidad.

Estas dos medidas redujeron las fuertes restricciones para la oferta de créditos que se ha convertido en el obstáculo principal para el crecimiento del sector. Asimismo, se sumó el moderado repunte de la actividad económica apreciado durante el segundo semestre de 2021 y el primer semestre de 2022, lo que «apuntaló la demanda crediticia».

Pese a estos avances, la situación general no termina de mejorar y el SBN sigue estando en un contexto adverso por las fuertes limitaciones para la intermediación, derivadas de la permanencia de la severa restricción de liquidez bancaria, generada principalmente por el todavía pronunciadamente alto nivel de la tasa de encaje legal.

Además, de la existencia de restricciones relevantes para el uso de las captaciones en divisas convertibles para la intermediación, y dificultades para la gestión de los servicios no financieros que proveen los bancos, tanto en bolívares como en moneda extranjera, en gran medida asociadas a los rezagos e insuficiencia de los ajustes de las tarifas y comisiones establecidas por las autoridades para estos productos y a las restricciones para desarrollar servicios transaccionales en divisas.